Economías de escala en el sistema bancario español

Resumen

Se exponen, en primer lugar, los criterios conceptuales que se aplicaran a la evaluación empírica de las economías de escala en el sistema bancario español, efectuándose un examen de las causas especificas que pueden explicar la existencia de las relaciones tamaño-eficiencia. A partir de la revisión de los principales trabajos empíricos, se efectúa un análisis de las distintas metodologías aplicables al estudio de las economías de escala en banca, determinándose como mas idónea la estimación de una función de costes multiproducto con una forma funcional flexible (translog), acorde con los requerimientos de los teoremas de la dualidad, capaz de representar la tecnología productiva subyacente de forma equivalente a la función de producción. La especificación de dicha función se efectúa una vez caracterizadas la producción bancaria con la definición de un modelo mixto en el que se recogen las dos actividades fundamentales de la empresa bancaria (intermediación y servicios), y los costes y precios de los inputs que intervienen en dicha producción. Los resultados de la estimación del modelo econométrico especificado son altamente satisfactorios desde un punto de vista estadístico, reflejando la bondad del ajuste. Las principales conclusiones que pueden obtenerse de estos resultados son: la existencia de economías de escala reducidas pero significativas para la oficina bancaria, y la inexistencia de economías de escala para la empresa bancaria, en cualquiera de los tres subsectores analizados (banca privada, cajas de ahorros y banca extranjera).